近日，软银集团宣布，将以公允价值向各金融子公司转让阿里巴巴约19.36亿股普通股，总计相当于最多约2.42亿ADR。而此次出售将获得4.6万亿日元（约345亿美元）。
软银抛售阿里套现345亿美元 怎么回事
为了拯救软银集团的流动性，孙正义决定再次卖出他的最成功投资——阿里巴巴。
8月10日，软银集团宣布，董事会已批准提前股份结算与阿里巴巴相关若干预付远期合约（一种衍生品），至多涉及约2.42亿股的本公司美国存托股份（每股代表八股本公司普通股）。
阿里巴巴发布公告称，此次结算涉及股份约占阿里巴巴已发行股份总数的9%。
实物结算将从8月中旬开始，预计9月底完成。具体而言，软银集团将以公允价值向各金融子公司转让阿里巴巴约19.36亿股普通股，总计相当于最多约2.42亿ADR。而此次出售将获得4.6万亿日元（约345亿美元）。软银集团表示，这些预付远期合约的结算不会导致各金融机构交易对手向市场出售阿里巴巴股份，因为此前已在市场进行了对冲。
软银集团8月8日发布财报时仍然持有阿里巴巴23.7%的股份，实物交割后降为14.6%。
对于软银集团自身而言，由于持股跌破20%，后续并不能以权益法并表。与此同时，软银集团对于阿里巴巴的影响力也将减弱。
虽然软银仍然是阿里巴巴唯一持股超过5%的大股东，但阿里巴巴曾与软银集团就表决协议进行过约定，软银有权向阿里巴巴董事会提名一名董事，如果软银的持股降至已发行在外股份总数的15%以下，则该等提名权终止。也就说，此后软银已经丧失董事提名权。
持股大降彻底失去董事席位
据了解，此次完成相关交易之后，软银所持有的股份已经降至了阿里巴巴集团董事会席位门槛以下。而且，软银在未来的财报统计中，也将会因为股份不足，而不再算入从阿里巴巴收入中所占的份额。
截止CNMO发稿前，阿里巴巴的美股股价出现小幅度上涨，报91.19美元一股，总市值为2415亿美元。
软银抛售阿里“回血”345亿美元
8月10日下午，软银集团及阿里巴巴集团发布公告显示，软银董事会已批准提前结算至多2.42亿份阿里巴巴ADR的远期合约，预计交易总收益达4.6万亿日元（约345亿美元）。结算完成后，软银集团持有的阿里巴巴集团股份占比将从23.7%降至约14.6%。
为筹集资金，此前软银与数家金融机构交易对手签订了上述远期合约。据悉，此类合约通常有两种计算方式，一种是通过现金结算换回在合约订立时交付的股份，第二种是通过股份结算保留在订立合约时获得的现金，而本次结算软银选择了后者。
过去，每当软银通过出售阿里筹措现金时，该公司往往都会保留回购远期合约释放股票的选择权。而此次的实物结算意味着软银将放弃未来回购股票的权利。
该集团预计，这些预付远期合约以股份结算，将不会导致各金融机构交易对手向市场额外出售阿里巴巴股份，原因是上述远期合约已被交易对手方在公开市场上提前对冲。相关文件显示，软银“预付远期合约”的交易对手方包括高盛、瑞穗和瑞银等投资银行。
软银集团公告显示，上述股份结算将于2022年8月中旬开始，预计将于2022年9月底完成。此次结算涉及约2.42亿股阿里巴巴美国存托股份，约占阿里巴巴已发行股份总数的9%。随着持股比例下降，软银集团或失去阿里董事席位，并妨碍软银在其财报中合并来自阿里的收入。
对此，软银集团表示，提前进行股份结算将消除对软银未来现金流出的担忧，降低与预付远期合约相关的成本，并进一步加强其对严峻市场环境的防御能力。
